上海自贸区金融创新中商业银行应对策略

【简介】感谢网友“中国网通深圳”参与投稿，下面是小编整理的上海自贸区金融创新中商业银行应对策略（共5篇），希望能帮助到大家!

篇1：上海自贸区金融创新中商业银行应对策略

上海自贸区金融创新中商业银行应对策略

摘要：自上海自贸区建立以来，各项改革创新措施备受瞩目。在上海自贸区的建设中，金融改革至关重要，同时也面临巨大挑战。本文介绍了自贸区建设的背景与助力并剖析了上海自贸区金融改革的思路，并在此基础上对商业银行创新发展提出建设性意见。

关键词：上海自贸区 商业银行 克强经济学 金融创新改革

中国(上海)自由贸易试验区，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，位于浦东境内，属中国自由贸易区范畴。9月29日中国(上海)自由贸易试验区正式成立，面积28.78平方公里，涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。12月28日全国人大常务委员会授权国务院扩展中国(上海)自由贸易试验区区域，将面积扩展到120.72平方公里，扩展区域包括陆家嘴金融片区、金桥开发片区和张江高科技片区。

一、上海自贸区建设的背景与助力

近年来，随着经济全球化和区域经济一体化，自贸区的建设在世界各地风靡起来。上海自贸区应运而生，它承载着改革创新的历史重任。

(1)上海自贸区建设的背景与使命

首先，随着美欧国家主导新的国际贸易规则，逐步架空WTO平台，建立自由贸易区，提高市场化程度，逐步消除体制障碍和贸易壁垒，放开自由投资，提升贸易便利水平和增长活力，已成为当务之急。其次，我国已跻身全球第二大贸易国与经济体，但人民币仅为全球汇市中第九大交易活跃币种，人民币的国际影响力与我国的国际经济地位差距明显，而推动人民币国际化离不开发达的离岸金融中心。最后，上海浦东作为我国首个自由贸易试验区，承载着上海国际金融中心建设的历史使命，一直以来，从国家层面出台的实质性支持措施和优惠政策并不多，上海自贸区建设无疑是重要的推力。

(2)“克强”经济学助力

206月底外资机构巴克莱资本公司提出“克强经济学”的概念，其主要提出三方面的措施：不出台相关刺激措施、去杠杆化降低借贷产出比、推行经济结构改革，以短痛换取长期的可持续发展。“克强”经济学对未来上海自贸区的蓬勃发展有巨大的推动作用，并推动中国经济稳步发展，逐步实现国家富强。面对自贸区的金融改革，商业银行将何去何从，克强经济学的理念也为其起到指引作用。

(3)上海自贸区的功能定位

上海自贸区是具有多种功能和全方位的自由港区，其创新理念的渗透是多角度的。结合国际上许多国家对自由贸易区的定位，上海自贸区在功能上以建设一个转口集散、贸易和工业综合的保税区为核心，并全面辐射新兴产业、生态工业、高科技研发、高端金融、现代商贸等领域，高度实现多功能与多角度的创新。

二、上海自贸区金融改革的'思路概述

30多年的改革开放为上海自贸区的建设奠定了坚实的基础，不断提高的综合国力也为其提供了强有力的支撑，克强经济学的改革理念也成为自贸区建设的思想指引。作为自贸区建设重要组成部分的金融改革刻不容缓，下面来简单概述上海自贸区金融改革的主要思路：

(1)推动金融领域全方位开放

一方面，放开银行机构市场准入，在自贸区内，增设或升格银行分支机构不受该银行在上海地区年度网点总计划的限制，不需事前审批，在银监会的支持下，中资银行相继在自贸区内开立或升格分支机构。同时，上海自贸区将成为国内民营银行的沃土，通过推进金融制度创新，吸引众多国外金融机构入驻，以此来提高银行业全面开放水平。另一方面，放宽银行业经营范围，支持金融创新，提倡先试先行，银监会支持自贸区内银行业金融机构发展跨境融资业务、推进跨境投资金融服务，包括外保内贷、内保外贷、离岸船舶融资、大宗商品贸易融资、供应链贸易融资、跨境并购贷款和项目贷款，开展离岸银行业务等。

(2)放宽资本项目管制与推进人民币国际化

推进资本项目双向开放被认为是自贸区金融改革政策的核心内容。首先，放开对外投融资，如自贸区内个人与企业可直接进行各类跨境投资，可直接向银行办理跨境兑换及收付业务，区内机构可直接从境外融入本外币资金。其次，进一步扩大自贸区内人民币跨境使用领域和范围，进一步丰富人民币跨境业务和产品，增加人民币流出和回流渠道，提高人民币使用收益和效率。在全面放开的同时，监管机构也需借鉴国际经验，进一步健全监管体制，做好监管转型，实现自贸区的持续健康有序发展。

(3)进一步深化利率市场方面的改进

央行为上海自贸区提供了许多先试先行的政策如区内大额可转让存单发行等，利率市场化逐步演进必将使资产定价更加透明，商业银行利率竞争愈演愈烈，经营模式转型压力增加，从而加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行功能进一步升级，但同时监管部门也应防范大量套利资金涌入自贸区，对我国金融体系和金融市场造成冲击，在深化利率市场改革的同时必须注重金融稳定性。

三、商业银行的应对策略分析与建设性意见

(1)商业银行面临的机遇与挑战

上海自贸区的建设使商业银行可充分利用境内外市场与资源，同时有助于银行分支机构的延生拓展，拓宽业务经营范围和促进业务创新，从而减少经营成本与扩大业务规模，推进国际化进程。但商业银行面临上述机遇的同时，也受到诸多阻碍，比如同业竞争趋于激烈，传统业务利润缩减、监管漏洞扩大化等。对于商业银行而言，一方面要敢于直面自贸区的业务改革与创新所带来的各种实际困难，克服畏难情绪，另一方面要抓住机遇先试先行，逐步推进商业银行向着国际化的目标迈进。

(2)商业银行应对策略建议

1、促进国际合作，迈开国际化征程

商业银行通过建立自贸区自由贸易账户体系，使自贸区与境内有限渗透，与境外完全打通，为商业银行提供了境外、境内区外、自贸区三个市场平台，进一步打开了国内外一体化金融合作的客户资源与创新空间。商业银行可以更加充分地利用三个市场渠道，加强合作共赢，突破境内融资规模与资金限制，提高自身资产负债管理水平，为企业提供低成本、高效率、风险可控的资金结算、融资管理、财富增值等一揽子综合服务，为自贸区内外金融客户构建内外联动的金融服务平台，逐步推进商业银行向着国际化的目标迈进。

2、推进产品创新，加快改革步伐

商业银行应针对自贸区特点做好金融创新，提供新型的金融工具与产品，如经常项下跨境人民币集中收付业务、自由贸易账户业务、跨境人民币双向资金池以及本外币境外融资等，并优化业务流程，提高操作效率，加大国际国内双向沟通，及时掌握必要信息，为企业和居民提供适合其需求的金融产品。

3、加强风险防控，实现稳步发展

上海自贸区是改革创新的先行者，但由于金融产品创新较多，存在一定的监管漏洞，这就需要商业银行以自身先进的风险管理进行风险防范，如利用国际先进技术和经验建立符合国际标准的银行信用内部评级体系和风险模型，利用定量方法准确地对风险进行定价，利用新兴工具和技术来降低和控制信用风险，建立科学的业绩评价体系，从而提高资产业务的工作效率，降低信用风险，提高银行利润，通过产品差异化扩大市场份额。

4、优化体制机制，注重人才培养

首先，商业银行应针对自贸区特色业务开展特色培训，改善员工的知识和专业结构，全面提高员工整体素质，做好人才储备，避免人才流失，其次，通过职业发展、股权激励等人力体制吸引留学归国人才、外国金融专才等。一流的人才，才能打造一流的商业银行，21世纪的竞争，最终还是人才的竞争。

四、结束语

上海自贸区的建设为商业银行的创新发展带来机遇与挑战。伴随着自贸区辐射能力的逐步加强，商业银行的创新与改革也亟需推进。商业银行能否立足于自贸区中，很大程度上取决于其国际合作的深入程度与金融产品的创新空间，商业银行应抓住有利时机，充分利用境外、境内区外、自贸区三个市场平台，不断创新金融产品，敢于先试先行。同时，也必须审时度势，严格按照法律与法规的要求推进业务的开展，保证合法合规经营，提高自身风险防范水平，加强风险自控与外控能力，实现稳步持续发展。此外，吸引一流人才，注重人才培养，提高员工素质，也是商业银行提高竞争力不可或缺的内容。综上，商业银行方能在上海自贸区内把握机遇，迎接挑战，全方位推进国际化进程。

参考文献：

[1]孙立坚.上海自贸区总体方案的金融开放战略[J].新金融.;12

[2]武剑.中国(上海)自贸区金融改革展望[J].新金融.2013;11

[3]李文增.上海自贸区的金融改革问题研究[J].求知.;01

[4]晏玲菊.上海自贸区建设的国际经验借鉴[J].时代金融.2014;05

篇2：自贸区金融创新案例

招行上海自贸试验区分行以境外非居民持有的境内上市公司原始股作为质押，为该非居民的境内特殊目的子公司提供并购融资支持，成功发放了10亿元人民币的并购贷款，并通过试验区内FTN账户，以外保内贷的方式，形成还款资金保障。

突破点：该跨境并购项目面临境内、境外两套法律体系(英美法系和大陆法系)以及债权、债务人权利义务划分和衔接的难题。招行上海自贸试验区分行充分发挥离岸、在 岸、试验区“三位一体”业务优势，在“离岸”完成司法转递和律师见证等工作，“在岸”实现并购融资，自贸试验区通过自由贸易账户(FTN账户)进行资金监 管和还款保证。 该项目中FTN账户的开立较好地解决了在境内处置境外公司原始股东持有的境内上市公司股权的难题。

应用价值：利用试验区跨市场、跨境交易，帮助跨境客户盘活非居民持有的境内资产，拓展企业跨境并购融资渠道，高效地完成并购。

篇3：自贸区金融创新案例

国内一家老牌互联网游戏公司原本在纳斯达克上市，但由于境内外的估值差异，回归A股的意愿非常强烈。东方证券旗下的东方弘泰投资管理有限公司在自贸区募集并设立两只人民币跨境并购基金，探索出中资企业境外并购的新模式，也成为昨天入选的创新案例之一。

“面临交割时间紧迫和对外投资及外汇额度审批、资金及时调度等不少难点，上海自贸区显现出整体协调、行政高效。”弘泰投资总经理马云涛说，“我们前后只用了23天就解决了4.3亿美元的‘出海’投资。由于自贸区把对外投资、外汇额度等审批集合在一起，一次申报一次审批，3亿美元投资额以内的正常审批不超过5个工作日，实际上两个工作日就完成了。”

篇4：自贸区金融创新案例

上海黄金交易所国际板于9月18在自贸试验区正式启动，推出以人民币计价的“上海金”品牌。

目前上线三个可在自贸试验区交割的现货黄金合约，分别是：交易单位100克和1千克，成色99.99的iAu100、iAu99.99，交易单位为12.5千克、成色99.5的iAu99.5。

金交所单独设立了一个黄金保税交割仓库，为进口和转口黄金提供交割、仓储保管、清算、物流等配套服务。

在自由贸易账户框架下，离岸资金可以在自贸试验区内参与国际板交易，也可以参与上海黄金交易所主板所有合约交易。

突破点：一是会员国际化。自贸试验区内及境外国际知名商业银行、专业投资机构以及黄金精炼企业均可参与。二是交易资金国际化。在自由贸易账户框架下参与人民币报价的黄金等贵金属交易，实现离岸资金与在岸资金的融合。三是定价国际化。形成有国际影响力的“上海金”人民币黄金定价机制和实物交割标准。四是储运和交割国际化。促进上海成为亚太黄金转口中心。

应用价值：推动上海黄金交易所交易价格从区域性的价格逐步向国际性的价格转变，形成有国际影响力的“上海金”。有利于促进我国黄金市场发展、人民币国际化和上海国际金融中心建设。

篇5：自贸区金融创新概况及银行业监管

自贸区金融创新概况及银行业监管

摘要:自《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》公布以来，该总体方案提出了深化金融领域的开放创新要求，随着相关细则的落实，具体可操作的措施为银行业带来了新的发展契机。本文旨在分析自贸区内银行业的优势在哪里，以及程序简化是否真的等同于放松管制，并借助已出台的细则探究存在哪些措施用以保障金融交易的安全。

关键词: 自贸区,金融创新,自由贸易账户,银行业

一、自贸区金融创新的构想与细则落实

经济学家熊彼特(Joseph Schumpete)在其著作《经济发展理论》 中定义创新是指“新的生产函数的建立”，也是就生产要素进行新搭配而产生的新组合。从宏观层面来看，“金融创新”主要包括金融技术、金融市场、金融服务、金融产品、金融体系的创新以及国际货币制度等方面的变革。

2013年9月27日，国务院印发的《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》(下称“总体方案”，其中(上海)自由贸易试验区简称“自贸区”)，要求深化金融领域的开放创新，在风险可控前提下，在自贸内为金融市场利率市场化、人民币跨境使用及资本项目可兑换等方面的先行先试及经验推广创造条件。同年12月3日，中国人民银行《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》(下称“央行30条”)中的“自由贸易账户”为投融资创新业务、资金自由划转、跨境融资担保等相关金融服务创造了空间。

二、自贸区内金融机构的优势分析

与区外的金融机构相比，区内金融机构能够从事的金融业务有了质的突破，主要表现为境内外业务的打通和金融产品的创新开发。

(一)人民币资本项目的开放

1.跨境投融资服务与自由贸易账户：

《央行三十条》简化了个人与企业跨境直接投资、兑换业务、跨境收付等跨境投融资服务流程。同时还允许在自贸区内就业并符合条件的个人通过自由贸易账户，按规定开展各类境外投资，此类个人投资行为将因不受QFII和QDII的限制而吸引更多投资者。

2.离岸金融业务：

《总体方案》在金融领域的开放创新方面明确允许在自贸区内建立面向国际的金融市场交易平台，逐步放开对境外企业参与到商品期货交易中来的许可。对此，银监会在支持自贸区内银行开展业务的八项措施中进一步加以了落实。

(二)金融服务

1.第三方支付机构跨境人民币支付业务：

《央行三十条》规定上海地区银行业金融机构可与自贸区内许可业务范围包括互联网支付并持有《支付业务许可证》的支付机构合作……为跨境电子商务提供人民币结算服务，表明鼓励金融机构在许可范围内受监管地提供更为便捷的跨境货物贸易或服务贸易服务。

2.其他金融服务业务：

《央行三十条》还指出在区内实现大额可转让存单发行的先行先试。在金融租赁方面，拟用登记管理制度取代对金融类租赁公司境外债权业务的逐笔审批制度，借以支持在自贸区内境内外金融租赁服务的开展。

(三)金融产品的开发

随着自贸区内金融改革的逐步推进，无疑将打开境内外资金流动的渠道，并进一步完善在岸离岸金融功能，这为银行业所能提供的金融产品组合创造了更大空间，客户拥有更多选择的同时必将更倾向于对之进行投资。在具体措施上，农业银行上海市分行国际业务部总经理朱楹建议：一是资金结算类产品的创新，二是融资类产品的创新。

三、自贸区内外的现有监管措施

所谓金融监管，是指“一个国家或地区的中央银行或其他金融监管当局，依据国家法律法规，对金融业实施监督与管理 ”。上海在建立离岸金融市场的探索道路上面临着现有法律法规滞后的现状，不仅需要新的立法加以监管，而且需要更多的制度创新以适应金融市场发展规律。在进一步放开资本账户管制的同时，需要在区内实施一套新的金融监管模式加以配合。

(一)自贸区内的细则落实

1.自由贸易账户：

《央行三十条》称拟针对不同账户之间资金往来采取不同的监管方式 。央行将设立自贸区内居民自由贸易账户和非居民自由贸易账户，试图通过对自由贸易账户的实时监控，将自贸区内构建的金融市场与境内其他市场有限隔离，另一方面，在防止套利资金跨区域流动带来冲击的'同时实现与国际金融市场高度接轨的目标。

2.对金融机构的监测与管理：

(1)反洗钱和反恐怖融资义务。《央行三十条》要求区内金融机构和特定非金融机构配合金融监管部门密切关注跨境异常资金流动。按照《关于切实做好中国(上海)自由贸易试验区反洗钱和反恐怖融资工作的通知》，要求各反洗钱机构全面落实各项反洗钱和反恐怖融资制度措施，努力形成可复制、可推广的自贸区反洗钱工作经验。

(2)事前风险自评估报告制度与分账核算制度。《央行三十条》指出上海市人民政府可通过综合信息监管平台和年度评估结果对区内非金融机构进行分类监督管理。《监管通知》指出监管部门将定期从业务和机构两个维度收集监管数据和信息并针对区内银行业建立相对独立的统计和监测体系;《分账核算业务实施细则》则说明了何为“试验区分账核算单元 ”，提出了标识分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡的要求。

(3)信息披露义务。《分账核算业务实施细则》要求金融机构按央行上海总部有关规定报送自由贸易账户信息与自由贸易账户发生的国际收支;自由贸易账户信息还应按央行上海总部的要求报送到外汇管理信息系统。该细则试图通过即时的信息汇报机制建立起迅速的监管与配套反应系统。

(4)宏观审慎管理。《央行三十条》要求区内实施金融宏观审慎管理，央行应加强对自贸区短期投机性资本流动的监管。《分账核算业务风险审慎管理细则》则指出央行上海总部有建立异常资金流动预警机制并向金融机构发出异常流动预警信号的职责。 (二)外部监管环境

1.现有监管体制及其发展趋势：