债券基金能否成为理财常规配置
【简介】感谢网友“高钙低脂的兔子”参与投稿，下面小编给大家整理了债券基金能否成为理财常规配置(共5篇），供大家阅读参考。
篇1：债券基金能否成为理财常规配置
债券基金能否成为理财常规配置
大量研究表明，中长期投资组合中超过90%以上的组合收益率和风险来自于资产配置。不论机构还是个人投资者，要构建一个长期投资组合，资产配置往往是影响业绩和风险的最重要因素之一。人们往往希望将经济周期、资本市场波动和经济政策广泛联系起来，试图在经济周期的不同阶段能够选择合适的资产。在投资实践中，对于广大中小投资者而言，准确地判断与把握经济周期的各个阶段非常困难，追逐经济周期性波动带来的收益反倒有可能受损。不如以静制动，采取均衡配置和中长期稳定增长的投资策略，在股票资产和债券资产之间进行均衡配置。相较于对股票或股票基金的熟稔，投资者对债券市场和债券基金还比较陌生。
债券市场同股市不同，交易95％以上在银行间市场发生，个人直接投资债券目前主要是通过银行柜台购买国债的方式进行，并采取持有收息的方式。因而，通过投资债券型基金简介配置债券资产对个人投资者比较便捷。从品种选择来看，债券基金可选择的`债券品种更多，并通过专业理财的优势，通过组合控制风险，增强收益。目前市场上销售的部分债券基金，预留了20％的增强部分，可以打新、投资股票等，在纯债长期稳定收益的垫子上，择机提高整体收益水平。专家认为债券基金等低风险产品要在控制风险的情况下才能取得良好的回报，这是一个机构在固定收益投资方面的核心能力。
同股票基金相比，债券市场的流动性和波动性没有那么大，新债券基金的优势是，灵活性较高，可以针对当前的市场进行灵活布局。据统计，今年以来从股市回流储蓄的资金，84％以定存的形式存在，专家建议为从流动性和收益性来看，债券基金可作为家庭理财的常规配置，和股票基金或存款搭配起来，综合改善资产组合的安全性、收益性和变现能力。
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篇2：合理配置债券基金
合理配置债券基金
据统计，奥运后，多只债基加入到发行队列中来。除了正在募集的信诚三得益基金等3只债券型基金外，还有多只债基将迎来集中发售。
数据显示，今年以来共有64只新基金发行成立，其中，债券型基金共19只，发行额高达673.52亿元，为历史最高纪录，几乎是全年债券型基金发行总额的5倍多。截至8月末，还有包括信诚三得益基金在内的3只债基正值发行期。
债基在市场中的良好抗跌表现，也为投资者吃了一颗定心丸。据天相数据统计显示，截至8月26日，在已披露半年报的25家基金公司中，股票型基金上半年亏损高达3416亿元，而同期债券型基金亏损额为3.34亿元。
信诚基金副首席投资官、固定收益总监兼信诚三得益基金拟任基金经理毛卫文表示，不论是什么样的投资者，基金篮子都不可缺少债券型基金。同时，债基的细分化发展趋势，也为其满足不同类型的投资者理财需求提供了契机。
随着债券基金的发展，其产品的细分可以说是未来发展的趋势。从国外债基的发展来看，进行产品细分以后，就会出现从产品特征上进行细分的债券基金，例如专注投资高收益债券的基金、投资垃圾债券的基金等。另一种就是从投资期限上进行细分，例如有投资短期债券的基金以及投资中长期债券的'基金。
面对日渐壮大的债基阵营，毛卫文表示，投资者挑选债基的过程中，应该建立一个评价的体系和方法，然后从三个层面进行挑选。首先，要看一个公司的投研和实力，尤其是基金经理个人的能力，还有整个公司的治理。然后再具体到单只基金上，选出那些无论是处于牛市还是在市场大幅调整时，表现稳定、业绩持续性较好的基金。我们一般会对风险调整以后的收益率、业绩的持续性波动以及业绩排名做一个综合的评分。第三个层面就是要看基金具体的组合，其投资策略是否能得到你的认可。
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篇3：债券基金为何成为资产配置热点
债券基金为何成为资产配置热点
上半年，债券基金无疑成为基金产品中最大热点之一。数据统计显示，上半年共成立了41只新基金，总规模953.62亿份，其中债券基金就达到586亿份，大大超过了股票型基金和混合型基金。
毫无疑问，债券型基金的收益、风险适中的特点已开始受到投资者重视。许多投资者开始接受理财顾问的建议，在自己的资产组合中配置部分的债券基金，以分散投资风险。
债券基金所谓的分散风险概念，绝不是无风险博收益，正确的理解是：由于债券基金主要投资信用级别较高，到期还本付息的固定收益产品，国债、金融债以及高信用评级的公司债等收益比较稳定，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
也许细心的投资者会发现，从今年上半年业绩表现来看，不少债券基金也出现亏损，这是因为这部分的债券基金仍然涉足了部分股票投资，受到股市影响。因此，如果要真正体现分散风险的功能，投资者配置的债券基金最好是一个纯债券产品，利用专业机构投资者久期组合，尽量严格控制净值波动幅度。
自9月8日开始，海富通基金公司通过工行、中行、建行、交行、招行、邮储银行等商业银行及各券商网点，正在发行海富通稳健添利债券基金(519023)。该基金将严格按照合同规定，80%以上的`基金资产投资于国债、金融债、公司债、央行票据等具有良好流动性的固定收益类工具，重点投资高信用等级的债券，同时严格限制对衍生品的参与，使组合的风险收益特征不出现偏离。
理性的投资者不难发现，以风险控制为目的的基金组合投资方式，要好于单纯追求高收益的集中投资。
债券基金的价值绝不是替代股票型基金，而是在市场走势不确定的情况下，采用最简单的控制风险的办法，在投资组合中减少偏股型基金，增加像债券型、货币型基金等中低风险产品的配置。
特别提醒投资者的是，选择债券基金时不妨重点关注产品线丰富的公司，一旦市场环境出现大的变化时，可方便转换手中投资组合。
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篇4：债券型基金应为资产的常规配置
债券型基金应为资产的常规配置
过去两年的快牛进程催生了我国基金业的高度繁荣,基金更是凭借着专家理财的优势,一度创下了“只赚不赔”的神话。对于获利的不断追逐使得众多普通百姓早已把“股市有风险,投资须谨慎”的警示语抛之脑后,在选择基金产品时,尤其偏爱“获利不菲”的股票型基金,殊不知此时市场风险已是如影随行。果不其然,在美国次债危机席卷全球之际,一轮出人意料的深幅调整已悄然而至,A股市场未能独善其身的背景下,大盘直泻3000点的景观令广大投资者莫名惊诧,而投资组合比较单一者更是首当其冲,受损不轻。对此,理财专家们解释,投资者的心态属于正常的市场反应,市场的.深幅震荡也是对其投资技巧的有效矫正及强化的快捷方法之一。
与此同时,理财专家指出,我国基金业的跨越式发展,普通百姓理财年龄的年轻化是不争的事实,而在没有系统、科学的投资技巧指导,且缺乏对其自身风险的正确评估的情况下,其投资行为更多表现为盲从与跟风,投资理财计划缺乏持续性与规划化。如在市场表现持续向好的背景下,普通投资者对于股票型基金可谓是蜂拥而至,而在市场大调之时,其赎回意念蠢蠢欲动,也有部分投资者因债券基金的稳健收益而把其当作投资理财的避风港。
与其苦苦追求投资理财的避风港,不如构造自己最优的投资组合,而债券型基金更应成为投资者组合的中常规配置。首先,由于债券型基金的投资对象――债券收益稳定,风险也较小,所以,债券型基金投资风险较小。其次,由于投资于债券定期都有利息回报,到期承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。最后,债券型基金主要追求当期较为固定的收入。由此可见,债券型基金对于广大普通投资者来讲,具有理财“防护林”的“防险护本”的作用。
“生命的第一条规则是生存。第二条规则是,只要能够让第一条成立,不要管其他所有规则。”这话是巴菲特的名言,强调的是保存实力的绝对重要性,而投资是为了生活会更好。因此,在基金投资理财过程中,应把债券型基金作为一种常规的资产配置,也只有这样,当市场风险来袭之时,就无须惶惶不可终日。
篇5：投资债券基金向格林斯潘学理财
投资债券基金向格林斯潘学理财
据美联社披露的一份个人财产申报材料表明，美联储前主席格林斯潘在个人投资方面以稳健为首要原则，其财产多用于购买美国国债等低风险产品。格老为什么选择债券作为增加财富的工具？除了特定时期工作性质的限制外，债券所具有的“控制风险、收益稳定”的特征或许正是他看重的。
然而，普通个人投资者在投资债券时面临着各种各样的障碍，比如购买渠道限制、缺乏一级市场讨价还价的能力、对债券资产的风险收益分析缺乏足够的专业知识以及信息获取渠道缺乏等。那么，有没有一种省心省力的办法可以让普通投资者参与债券市场投资呢？债券基金恰好解决了这个难题。友邦华泰旗下的稳本增利金字塔基金正是这样的产品。
目前，我国投资者将大量资产投资于风险较集中的股票和股票型基金产品，对债券型基金缺乏足够了解。在美国，债券型基金也是随着投资者对债券了解的加深，才开始快速发展。如今，债券型基金的数量已占到全部基金的.四分之一，净值规模也占到17%左右。
我们认为，投资者如果想获得稳健收益，可以投资属于低风险品种的债券基金。但如果投资时间较长，建议投资偏股票型基金。长期来看，购买股票基金，并配置适当比例的债券基金的投资是最为合适的。
为什么这么说？首先，在股市前景不明朗时，配置一些债券型基金，可以降低资产的波动性风险。
债券型基金的收益来源与股票型基金的收益来源大不相同，相关性极小，债券收益按自身市场的规律运行，主要与利率相关，与上市公司的盈利状况没有多大关系。配置一些债券型基金，收益虽然不是很高，但比较稳定，相比货币基金、定期存款来讲，还是有一定的优势。这样会对股票基金资产的收益有平滑作用，对整体收益的稳定性的有益的。
其次，对于中短期资产，债券型基金是良好的投资标的。
中短期资产，是指两年以内半年以上的现金资产。一般情况下，两年之内要使用的资产，投资股市的风险就偏大，有可能会亏钱，甚至亏不少，等到要用钱时，发现钱不够用了，那就不合算了。但如果投资债券型基金，两年亏损的概率就极小，而获得超过定期存款收益的可能性却较大。
通过债券基金，进行合理的基金配置，你也同样能够像格林斯潘一样理财哦！
