浅谈现金流量表在企业财务管理中的应用

【简介】感谢网友“呼哈嘿”参与投稿，下面是小编为大家整理的浅谈现金流量表在企业财务管理中的应用（共7篇），如果喜欢可以分享给身边的朋友喔!

篇1：浅谈现金流量表在企业财务管理中的应用

摘要：在目前企业的财务管理中，现金流量表的重要性日益显现，而如何把现金流量与财务管理的相关指标结合，全面评价企业的财务状况和经营成果更为重要，这有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识企业的财务状况，在加强企业财务管理的同时作出明智的决策。当然，最大限度地提高资金利润率已成为企业财务管理的核心内容。

关键词：现金流量表；重要性；影响；财务管理；指标分析

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是反映企业一定期间的经营活动、投资活动、筹资活动的动态财务报表。它能真实体现企业的获利能力、偿债能力、支付能力和盈利能力。而通过编制现金量表所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用，加强对现金流量的管理，及时掌握现金流量信息，最大限度地提高资金利润率已成为企业财务管理的核心内容。

一、现金流量表在企业财务管理中的作用

1.编制现金流量表可以强化企业的资金管理，合理规范企业的资金流向，保证资金的有效利用。有利于加速资金回收，合理控制企业的资金支出。也可以对企业未来的财务状况进行预测，降低企业的投资风险。现金流量表具有动态反映企业资金的作用，从而判断企业投资面临的风险，实现投资活动现金流入量大于企业融资借款现金流出量。

2.现金流量表是对企业其他会计报表的有效补充。通过现金流量表可以对企业整体财务状况作出客观的评价，也可以对企业的经营、投资、筹资活动中的现金有效反映，提高企业资金周转率。

3.现金流量表对企业的收支情况能更加准确的反映。同时现金流量表可以分析企业的偿还能力、资金周转能力，有利于分析企业实际收入、支出情况，为企业做出准确和可靠的决策提供帮助，为企业的发展提供持续的现金动力。

4.现金流量表可以为企业的管理提供决策依据，发挥财务预警的作用。现金流量表可以综合反映企业一定期间资金来源和资金运用途径的动态财务报表。报表的使用者通过分析企业目前的现状和未来企业产生现金流的能力，帮助企业对财务管理进行预警，从而可以合理调度现金，为正确的经营、投资和筹资决策提供有力保证。

二、现金流量表对企业财务管理的影响

企业是盈利性组织，其目的是生存、发展、获利。只有生存才能获利，在现代竞争条件下，只有发展才能够生存，维持原状的简单生存是不可取的，发展成为所有企业的必由之路。财务管理认为，企业发展集中表现为收入的扩大，实现收入扩大要求财务管理人员不断地筹集发展所需的资金，维持现金流量的流入流出平衡，而不争一时的获利。企业有盈利但没有正的现金净流量，即现金流入小于现金流出，企业也不能生存。虽然企业暂时亏损但如果企业现金流入能够保证企业现金流出的需要，企业依然能够维持生存甚至发展。可见，维持现金流量的流入流出平衡，其意义远大于企业的盈利。现金流量的分析在财务管理中的作用和地位也远大于盈利分析。

在市场经济条件下，对于企业来说只要现金流量跟得上，销售额和市场份额才能不断上升，只要现金流量正常就可以扩大生产规模，而且通过现金流量更能透视企业内在的发展潜力。因此，对企业来说，现金流量是第一位，利润是第二位的。现金流量是衡量企业资产流动性的重要标志，也是国际上衡量企业财务状况的重要指标。

三、结合财务管理比率分析现金流量

1.现金流量表的结构分析。现金流量表的结构分为三大块，即经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、筹资活动产生的现金净流量。现金流量结构分析包括现金流入结构、流出结构和流入流出比分析。

流入流出结构分析就是三项（经营、投资和筹资）活动流入流出分别占总现金流入和总现金支出的比例分析，通过此结构分析可以得出经营、投资和筹资活动在总的现金流入流出中各自相对重要的程度。

流入流出比表明公司一元的现金流出可以为企业换回多少现金流入，该比值越大越好，越大反映收回现金能力越强。

对企业而言，每种活动产生的现金净流量的正负方向构成应该不同，通常，对于一个健康的正在成长的企业来说，经营活动的现金流量应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。在这三大块中，掌握企业生存命脉的是经营活动产生的现金流量，它可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大再生产、开拓新市场、偿还债务提供了坚实的资金支持。只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。此外，企业的发展也不能仅依赖外部筹资实现，厚实的内部积累才是企业发展的基础。如果经营活动的现金流量出现问题，就像我们人体正常的造血功能出现障碍，再多的输血也难以恢复到先前的身体状况一样，公司的财务健康最终肯定出现恶化。因此，经营活动产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点。

2.偿债能力分析。偿债能力是报表使用者特别是企业债务人非常关注的财务信息。通过现金流量表进行偿还债务充足性分析可以说明企业的短期和长期偿债能力，可采用现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比和现金偿付比率等指标。比如：

现金到期债务比=经营现金净值流量/到期负债，现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债。这两个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

强制性现金支付比例=现金流入总额/（经营现金流出量+可偿还债务本息付现）。如果该比例小于1，则表明现金流入不能满足强制性现金支付的需要；比值越小，表明企业的支付能力越差。

现金债务总额比=经营现金净值流量/负债总额。这个比率越大，说明企业的长期偿债能力越强。

3.获利能力分析。获取现金能力分析是报表使用者特别是企业投资人非常关注的财务信息。是指经营现金净值流入和投入资源的比例，反映获取现金能力的财务比率主要有：每股营业现金流量、主营业务收现比率、全部资产现金回收率。比如：

主营业务收现比率=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析，反映每元销售得到的现金，其数值越大越好，表明公司销售收入的变现水平。

资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额，其数值越大越好，表明资产质量状况越好及利用效率越高。

4.盈利能力盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。反映盈利能力的指标有：营运指数、盈余现金保障倍数等。比如：盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下，该比例越大，表明企业盈利质量越高。如果该比例小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金收入，即应收账款和存货挤占利润。在这种情况下即使企业盈利也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。盈利企业破产的一个重要原因就在于企业的盈利质量低，企业空有盈利而没有维持经营周转所必需的现金。

5.财务弹性分析。所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，现金流量超过需要，有剩余现金，则适应性强。因此，财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。反映财务弹性的财务比率主要有：现金派现率、现金股利保障倍数、现金满足投资比率等。比如：

现金股利保障倍数=经营活动现金净流量 / 现金股利，该指标属于财务弹性分析比率，表明企业用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力，比率越大，表明企业支付股利的现金越充足，企业支付现金股利的能力也就越强。

以上阐述了现金流量表在企业财务管理中的作用及其对企业财务管理的影响，对现金流量进行了结构、偿债能力、获取现金能力、盈利能力及其财务弹性等多方面的分析。这种有效、深入的分析是建立在对现金流量表作用的完整认识的基础上，对全面评价企业的财务状况和经营成果相当重要，有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识企业的财务状况，在加强企业财务管理的同时作出明智的决策，避免不必要的损失。

现金流量表在中国还是一个不太清晰的概念，而且也没有得到足够的重视。对现金流量的认识也存在一些误区，比如，不少人会觉得净现金流量越大越好。因为大量持有现金也会增加一定的持有成本、机会成本、转换成本等，同时也会造成资金的利用率低下、资源浪费，使企业的盈利能力下降，所以要确定一个最佳现金持有量，既能满足企业的资金需要，又不影响企业的发展速度，使现金流量创造的价值最大化。当然，人们对现金流量表的认识和理解有待于在企业财务管理的实践中得到加强，这也给我们留下了很大的空间，有待我们去探讨更加准确、更加简便地编制现金流量表，为报表使用者提供有用而准确的财务信息，让其在企业的财务管理过程中发挥更大的作用。

篇2：浅谈现金流量表在财务管理中的重要意义

学花李

吉（林 富禧 德花园 酒店有 公限 ， 吉司林长 春 13 0 4 2 0）

摘 要 ：在 企业产经生营动活中 ，现金 量表 主要流是对企业一定就会计期时现金 －内9 现等价物流金入以 流及出 动态息的信反映

表报 是企业运营，的血液 ，时同对 业企营运状有着况一定的约作制用。随 企业着经济活动的不 断化，变在财务管理 现金中 流量衰发挥 的

作用日 益强，增 并且有具非常深远 意义的。通过现对金流量表相的关分 与析际实用运， 可以准 了确解企 的业 财务

情， 促况进业财务企管 理 标的实目现 ， 证保企运营活动的业顺利开展， 有助于企 业生产动的活持可续展发 。 关键 词 ：现金量表流 财务管理 ；；重要 意义 中图类号 ： F分 2 75 文标献识 码 A ： d o ： 1 0 ．i 3 699 0 ．i s sn． 1 672 3― 30 9 （x ．）2 01 3 ． 11 2 ．6 文章号编 ：1 76 ― 323 0 9 （ 2 0 31 ） 1 1 － 65 －0 2

或者 中集还 款 时间借， 会就出现 现金周 在企 业管理 过 中，程 着随金现 量流信 息要性重的逐 加增对外投资 ， 以有可 效渐 加强， 经充分已 到了企得管业理人员 的度重视高。 在 困转难 情况 的通过对。金流现量 的 入深分 析， 了现解金量流 的分布情况 通过对，现 流金 的考动 ， 察有 分 现金析 流量 信之 后息 可，以 充 分了企解业的 管理 方

，式进 而发现 业现企金管 理 存在中 不的足， 而根进据企 业 的际情实采取 况有效措 施 ，合理 排安以及控 制业 企 生产经营的活 动 使企业 ，以实现可预期的 现金 净量流作 。 为务财工作 员 人 一，要准确并且定 及时的解了相关 现 的收金支 信息， 并根 且据实际 况予 情掌以握 ，为 理管 层 的分析 决与提供策好更的意。 见

效调一使 度用金资， 使 现 金流达量到平衡 状 ， 促进态企业 的持可发续展。

三对 影响 企业 现金 量 流及以 损 益 质 的 因素量 进 行分

、

析现

金 流 量 表 编 制的重 要 性

针成对核算 的本企而言 业 ，其 益损表 主要根是权 据发责生进制行 编制的 ， 法无 全面反映 业企生 产经营活动 的现 金情 况但，可是 通以过 金流现表量 的制编现 实，进

在

业企 生的产经营 活 动，中 金 现流量表就是 种反一 而进行 时的及控 ，制 可还 以净损 同进益 行比 较 ，从 金 现 一进步 对影 响 映企业金 现及现以等金价流动物信 息会计报

的表 ， 同时 流量 方面对损的益况进情相行应掌握 ， 进而可的 对 财务管以 根 据 经营动活、资筹动活 以投 及资动活的具体况 ， 反 情 业现企流金量的因素 进相行分析关 ，其映相 产生 的应现 流金项 量目，进 而对业现企流金予动 理工作进有效把行握， Www.unjs.com并 判断且业的企务前 景财。 （

四 充）分体 现 企 业 的偿 能债力 与 支 付能 力 化， 解 财 以全面反 映， 由此可见 ， 这信 些是 其他息会 报表无 计法 务 风险 替 的代。金流量表可以体现给定现 间内期金现流的变量 在企 业产生营活动经中， 可以通 现金 流过 指量标反 情动况 ， 其 要 主包三括 个方面： 营活 经动、融 资动 、投 活映企 业真 的偿实能债 与力支 付力能 并且还 ，可以 分析企 资活动， 其中 经活动是营业企可 不或缺的 动活 目。项 业财务 管 理存在中的相关 风 险 ，进而 以相予应 化的 解 。 一）（对 其他 报 分 表析进 行 一定 的补 充 同时 ，金流量现指 标可还反映企以业现 金动 的流 际情实 对在业企 开展财 务况状分析的时候 ，基 本上是在都 进 判断企而 的业财务状 况 ， 保确 业财企务工 作的稳 现会计行表 体系的报基上进行础的 ，存 在着一 定的 局限 ，况

性。基于现行会报计表 系体， 开 展 财务的分 主要指析 的定性 。就 分析是 产资债表 负中体相现关的 据数息信 ，在这 些 信 二、金现流表量在务财管 理的重要作用中影响与

（一） 从企 业 债 偿 力 能角 度而 息 中不言包 现括金量信息 流 ，进而导 致企 的经济活业无 动 在业生产企经过程营 中 用，衡 量企来偿债 能力业以 法得 全到面 真 、实体现的， 进而 对 业企管 理层 相的分 关但 这是 两与析决策有 一着 定的影响 所 以 ， 在企业。产经生 活动营 及支 能力 的指付标是速就 比率与 流动 动比率 ，种 比率也是 可以反只 企业映备一具的偿债能定 力 此。种 中 有，必要 编 现金流制量表 ，来用反 映企业的 金现流

量信息。 （ 二）

使促 金 现流量 的 动态平衡

能力

主要是企在业金现量 流的础基 上展开的 ， 假 在如 业企的 生经产活动营 中现，流量金是以 数 的形 式存在正，

通 对现金过量 流的 入分析深， 可以面全握 现金流掌 也 表 明企就利 业用 身资自产进 的行生活动产 出现 ，的现 可 以实现 自身 的 动的 情 况， 进判断而其是 否合 ， 假 如理 性不 同质现的 金 金完流 达全到了业企经 的营际需实 求，通过现金流 的操动确作保 业企正常 生 的流量 生产

了一 的失定衡 况 情 或者现，金 流数据信息不动 现金 支平衡 收， 符相， 么那就 也影会响企业 正的 生常产经 活动 营假。 如产经活营 动，并 不且需要开展相应的 资与筹 助借资投 活

进

而 为相 应的资人投 提 供效 有的决 策， 具备动 非稳常 定偿的能力 债。因 ， 此在业企 生的产经 营关能 力行进价 评， 活中动， 现金流量具有非常高表的可 性 。 信 意 见。 过对通现金量表以及 损流益表资产负表 债的综合 （二 ）从企 业 收 益 角 度 而 言 析 分 可以净对利 润质进 行有量效 判的断 。某 在程度种 企业损益表 是基权责发于 制进行生 制的 编 必然会， 上 而言 ，业 的获企利 况可情 充以 分 体企业 的现现 金能 存 在 着一些 为因人 素的影响 ， 进 也就存而 着一在些遮 掩力 但， ， 企是 业在定 一期 时获取内的 利 并润 能不体 现 企客观事 实的现象 。 所以，也 对 收益就量 产质生了 一 的 定业真 的偿实债能力 以及 支付力能 ，尽 管 业损企益表体 现 影响 ，使其法达无到相 应的标准 ， 存 在一定 的水分 。而着 的 利润 较比可观 但，是 企当 业遇到务财风险 的` 候时 就， 通 编过现金流制表量， 就以可对业的企净益收行相进 应缺 乏了定的一金现支付力能。然也当存在部着企业损 分但 是 企当业 到财遇务风险 的 的反映。 如果企业净 收 主益要 源于存来货 以及 收应账款 表反益 映不 可观的情况并， 的增加 ，那 么就说也明 业企的 益质量收比较低 。

（三 从赊销） 策政度而言角

时候

，却可 以行进相应 偿的付。 现出 述上情况的原 因 是 就利净润 ， 基是于权 责 生发制制 的定， 且 并持坚 执行 配

收

款账部分 在商，业信 用的 基 上 ，础 别特是商 销路形 品势不明 朗的条 下件， 在企 业 生产 营经活 中 ， 商业动 用 信是 一非 项重常要 的经营策略 ， 而应 收 款 的增加账 没并 致使有流入 定 的一 现金 这，就导也传致统 偿债力 指能 标的 可信度 比 较 。根据低企业现金流量 信息 ，别特 经是济 活

在

确传 统定偿分债析指 标 的候时 ，一 般都会括包 应 原比 则而。现流金表量基于是收 付现实编 制制的， 可 以 反 映段一时间内现 金动流的情 况。 以，所可 以用现利金 流 表量净利润质量进行相关的评对定。 现 流金 量表可将利以润与表资产负债 进行结合表 ，

可以 析企分业 投资与理 财活 对 企业 财动务 状 况的 响 影作用 。润利表可 以 现企业体一段时间 内经 营成的果 但， 投资活动 以及 经 活营动 中的

动 的中现流量信 息金 ，仅不可 对以 偿债力能行 深进的入 是无 法对 业 企筹的活资 、动 现流动进行金相应 体的 ； 现产资 债表负可以 反映企业一 分 析研与 究 ，还 可 以赊销政策对 应 的效用果进行相 关的 分析 ，重点 注应收 关账对款现金 流 的量扰条 件干 进而 段，问 内时的务状财 况，但是无法体 现 影响 财状务 况的因 促应进收 账款理管平水的高 。提 素； 金流量表现能够对业企段 一时间 由筹内 活 动资 、投（ 四） 从 测 预企业 润 分 利 配度 而角言 资 动 以活经及活营产动 生现金进行的分充 的 体 。 进而 现通 情况下 常 ，益指收的就是企业支 付 给 投人股息资 在业企产经 生过程 营中 有， 的效将这三 者进结行 合， 可的能 力 ，运在用权责 发生 的过制程 中 ， 为存在着因一些 更好 的以调资节 金合的 理运用， 加 现金快 的流 动 ，以此

客观因素 ，导 致 从会角计分析度收 益预测 润利 配 的分时 提高来现的金利用率。 结 束语 候， 存在 一着 些不可 避免的不 足 ，进 影 而响业 企正 的常 生 产经活营 动 。如利用假现金 量流对企表利润分业配进 总 而之 ，言 随着济经球全 化的 断发展 不以 企及业生 行 相 关的预测， 那么 可 就以将 润利分真配正的落 实到 现 产经模式营的 不 变断化， 一定 要强加企业管理 员对企人

金 方面 。 此由 以可 看出，开 此项 净收益 展工作对企业 的业现金流的了解 与 掌握， 且可 并以结 合金流 的现实情际 况，加强 对业 企部内应 账收款 的 回收力度 ， 少减相应 的 生经产营活具动有非常远深 的意义 。 （五） 筹 资从 与 资 投 度角 言 而存库， 进而节 省一 定的 品成产本 ， 增企加业 现有 的现 金 企在业生 产营过程 中经， 筹 资与投 资 影响企业财 流是 量； 除之此外 ， 于对企外业条件部 而 言 一定要，控制 好 状务况的 重要 素 ， 不 因增 加的断资筹 渠为企业 的发道展 相关项 目运行的， 加增 融 与投 资 的途资径 ， 并且 对生 产供 了提更 广阔的空间 与 利便件条， 但筹是 资规模 以及 成产品 科的技 水进行不平的提高 ， 断此以来提高 企业 在市 本对企 业的现金 流 动有 非常重要 的着 响影作用 。加 强对 场 竞 争的地位 ， 中促 使企 的业可持 续发 展 ， 进追 而求现 筹 资 动活中现 净 流量在金 现金增净加 额的中比 分析 例， 可 促以进 业企明确 应 的相 资策筹 略 与， 此 时同， 通过对 投 资动活 中金现 净流 和量 金净 现增加 之 间的额 系分关

析 可，以促 进企业开 展 相 的投应资决策 从， 以 上两方 个 金 流量的 最大 目标化。所 以 ，强加 对务管理财中 金现流 表量发挥 的 用作 以及意 义进行分 是析促进 企业 持可 续展 的重要发 略。

策考文 献 参 ：

可面以 看 出 ，项工此 可以充作反分 映业 企 现段阶的 理 财［ 1 郑海】 霞 、文陈超． 浅谈 金 流 现表量在 企财务业管 中的理重 效 ， 果并且还 可以 未为来 的理财策决以 及 策略供提 靠可 要 用［ J 】作． 技科创业 月 刊 2，0 0 6，（ 1o ） ． 的 考依参 。 据 ［2 刘】 迪、丰 淑华． 现 金 流量表在 财务 理 中管 重要的意 义 J ［ ．］ 合

三、现 流金量 表 在 务 财 管 中 理 的 现实 义 意作 经

与科济 技，2 0 1 0，（ 01） ．

3 】唐 艳丽 ．浅谈现金 流量 表在 企业财 管务 理中 的应 ［ 用 J ．］经 通过 现金 流表量提供 的息信， 相 应 的投资人 债与权 济［研 究 导 刊 ， 2 01 1， （0 7 ） ． 人可 以 据 根具体 情 况断判企 未 业来发 展获 现金 的能 取

力

从 。现金量表流的 含 义 可以 出 看，其可 充分 反现 映金 来的 ， 以及源现 金具体的 向去。过深入通析分 金流 现

f 4 1 艳红 ．李现 金流 表量在 务财 理管 中作 用探 的 讨［J 】 ．现 代营

（ 学苑销 ）版 ，2 01 2 ， 0（ ）5 ．

量表

， 可 对以企 业的偿能力 、支债 能力付、创造能力 相

等 5『1 王 永 生等． 从不同 度 来分 析角和认 识现 金 量流表f J 1 ．农 场经济理管 ， 200 5 （ ，01 ． ）

篇3：现金流量表

现金流量表

一、现金流量表最后一列“现金及现金等价物的净增加额”

现金流量表最后一列“现金及现金等价物的净增加额”=货币资金的期末余额－货币资金的期初余额，期初现金及现金等价物余额为资产负债表货币资金期初余额，期末现金及现金等价物余额为资产负债表货币资金期末余额。

二、经营活动产生的现金流量

1、销售商品、提供劳务收到的现金＝利润表中主营业务收入×（1＋17%）＋利润表中其他业务收入＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－计提的应收账款坏账准备期末余额

2、收到的税费返还＝（应收补贴款期初余额－应收补贴款期末余额）＋补贴收入＋所得税本期贷方发生额累计数

3．收到的其他与经营活动有关的现金＝营业外收入相关明细本期贷方发生额＋其他业务收入相关明细本期贷方发生额＋其他应收款相关明细本期贷方发生额＋其他应付款相关明细本期贷方发生额＋银行存款利息收入

4．购买商品、接受劳务支付的现金＝〔利润表中主营业务成本＋（存货期末余额－存货期初余额）〕×（1＋17%）＋其他业务支出（剔除税金）＋（应付票据期初余额－应付票据期末余额）＋（应付账款期初余额－应付账款期末余额）＋（预付账款期末余额－预付账款期初余额）

5．支付给职工以及为职工支付的现金＝“应付工资”科目本期借方发生额累计数＋“应付福利费”科目本期借方发生额累计数＋管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”＋成本及制造费用明细表中的“劳动保护费”

6．支付的各项税费＝“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数＋“其他应交款”各明细账户借方数＋“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数＋“其他业务支出”中有关税金项目 即：实际缴纳的各种税金和附加税，不包括进项税。

7．支付的其他与经营活动有关的现金＝营业外支出（剔除固定资产处置损失）＋管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)＋营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)＋其他应收款本期借方发生额＋其他应付款本期借方发生额＋银行手续费、汇率变动对现金的影响＝汇兑损益。

三、投资活动产生的现金流量

1．收回投资所收到的现金＝（短期投资期初数－短期投资期末数）＋（长期股权投资期初数－长期股权投资期末数）＋（长期债权投资期初数－长期债权投资期末数）该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。

2．取得投资收益所收到的现金＝利润表投资收益－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数）

3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额＝“固定资产清理”的贷方余额＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数）

4．收到的其他与投资活动有关的现金如收回融资租赁设备本金等。

5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金＝（在建工程期末数－在建工程期初数）（剔除利息）＋（固定资产期末数－固定资产期初数）＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数）上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。

6．投资所支付的.现金＝（短期投资期末数－短期投资期初数）＋（长期股权投资期末数－长期股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）＋（长期债权投资期末数－长期债权投资期初数）（剔除投资收益或损失）该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。

7．支付的其他与投资活动有关的现金如投资未按期到位罚款。

四、筹资活动产生的现金流量

1．吸收投资所收到的现金＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数）

2．借款收到的现金＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数）

3．收到的其他与筹资活动有关的现金如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。

4．偿还债务所支付的现金＝（短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数）（剔除利息）＋（应付债券期初数－应付债券期末数）（剔除利息）

5．分配股利、利润或偿付利息所支付的现金＝应付股利借方发生额＋利息支出＋长期借款利息＋在建工程利息＋应付债券利息－预提费用中“计提利息”贷方余额－票据贴现利息支出

6．支付的其他与筹资活动有关的现金如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金（收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等）、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。

五、现金流量表经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额=现金流量表最后一列现金及现金等价物的净增加额

篇4：现金流量表在企业理财中的运用

现金流量表在企业理财中的运用

现金流量表取代财务状况变动表，不是简单的会计技术方法调整，而是社会主义市场经济发展的客观要求，对于企业搞好资金调度、政府综合经济管理部门进行财务监督，以及企业的投资者与债权人了解企业现金生成、使用能力均有重要意义。

一、在审计工作中经常会遇到的几个问题

．关于存货跌价准备、坏账准备、累计折旧等抵减项目的处理问题。现行权责发生制会计出于稳健性原则的考虎，对于存货，短期投资项目计提跌价准备，对于应收账款计提坏账准备，对于固定资产计提折旧，对于长期投资计提减值准备，上述抵减项目均无现金影响，故审计人员在采用工作底搞法审核直接法下各现金流量表项目时，应分析存货、应收账款、固定资产、长期投资等项目本期原值金额的变动，而非净值的变动。

．关于其他应收款中的备用金等暂借款的处理问题。当前不少企业期末其他应收款中备用金明细项目的数额较大，究其原因，有的是由于经办人报销不及时造成，有的是企业经营特点等客观条件所必需的，也有的是企业主观所为。一般情况下，这些备用金很大一部分可能已被支付，应作为即期费用或存货等资产项目入账，为了准确编制现金流量表，对于期末备用金数额较大的企业，最好实行期末报销制度，采用类似于存货的“假退料”手续，将尚未使用的备用金作为现金入账，以全面、真实

地反映企业的当期财务状况、经营成果和现金流转情况。

．关于银行存款未达账项的处理问题。当前审计人员在审查货币资金项目时，通常是索取银行对账单，将其和银行存款日记账相核对，发现是否存在未达帐项，如果有，则需编制银行存款余额调节表，且多不作具体的账务处理调整入账，从而导致依据审定后的货币资金项目编制的现金流量表反映的现金流量信息不够全面、充分。为此，应建议企业期末未达账项数较大时，在编制现金流量表时，最好将未达账项调整入账，以全面反映企业的现金流量信息。

．短期投资――国债回购业务的处理问题，《现金流量表》准则要求周转快、金额大、期限短的现金收付业务，应以净额来反映其现金流量，而无需采用总额反映，以更好地反映企业的偿债能力和支付能力。但在实际业务处理中企业对于短期国债回购业务所发生的现金流量仍多采用总额列示，以至造成现金流量表中债权性投资所支付的现金“项目”和“收回投资所收到的现金”项目数额特别大，而相应的“取得债券利息收入所收到的现金”项目数额较小，不利于报表使用者对被审单位偿债能力和获现能力进行评价。故建议，对于投资期限不足三个月周转特别频繁的国债回购业务，以及银行定期存单的存取业务，最好以净额方式在现金流量表中的“取得债券利息收入所收到的现金”项目列示，并将期末尚未收回的国债回购和定期存单所占用的资金在“债权性投资所支付的现金”项目列示；反之，则以总额形式反映上述业务所发生的现金流量。

二、关于现金流量表审计的几点说明

．现金流量表编制的准确性是以企业会计核算的规范性、正确性为先决条件的。无论企业是采用工作底稿法或形账户法编制调整分录来编制现金流量表，还是采用电脑软件或银行日记账直接根据有现金影响的会计分录来编制现金流量表，都是以企业特定会计科目或明细科目与现金流量表的有关项目存有对应关系为前提，建立在企业会计核算规范和正确的假设基础之上的。以工作底稿法为代表间接编制方法是以损益表和资产负债表数据为基础，依据本期损益表比较资产负债表中非现金账户的`变动情况来编制现金流量表；依据银行日记账直接编制现金流量表是对应科目为现金及现金等价物的会计凭证为基础如果企业会计科目核算内容不规范，收入不入账、成本结转不完全，资产计价方法不正确等，无论采用何种现金流量表的编制方法都不可能获得准确的现金流量信息，故现金流量表的准确编制要求企业的会计核算尽量规范。

．现金流量表的审计对所有审计人员的素质都提出了更高的要求。由于现金流量表的编制原理不同于现行财务会计广泛遵循的权责发生制原则，要求审计人员在审计每一个资产负债表或损益表项目时，都应考虑到现金流量表审计的需要。例如在审计“其他应收款”或“其他应付款”科目时，需要注意有无对应科目为固定资产或其他长期资产项目，单独挖出管理费用中的印花税、车般使用税等。

．工作底稿法是现行现金流量表不可缺少的审计方法，尽管当前不少企业的会计电算化程度较高，或者企业经营业务较为简单，常常根据银行存款和现金日记账等手段直接编制现金流量表，但由于《现金流量表》准则要求企业必须提供依据间接法调整净利润得到的经营活动净现金流量的信息，而且采用工作底搞法进行审计易于形成审计底稿，所以工作底稿法是现行现金流量责

的主要审计方法，审计人员可形成必要的现金流量审计底稿，并对每个数据及其来源进行“交叉索引”，以便于有关人员进行复核。

的主要审计方法，审计人员可形成必要的现金流量审计底稿，并对每个数据及其来源进行“交叉索引”，以便于有关人员进行复核。

篇5：探讨财务管理在企业中的应用

论文关键词：财务管理 重要 方法

论文摘要：随着我国市场经济的不断完善，企业的财务管理对于企业发展的意义越来越大，并且传统的简单的以资金核算为基础的财务管理已经不能很好的满足现代企业发展的需要，因此，在社会主义市场经济条件下研究企业财务管理的方法有重要的现实意义。

一、企业财务管理的意义

企业的财务管理是指通过企业的价值形态对企业内部资金运作进行决策、计划和控制的综合性管理过程。企业财务管理的目的在于通过组织企业的财务活动，处理企业的财务关系使企业利润达到最大化。进行企业财务管理的财务部门本身并不创造价值，但是企业的财务管理可以直接向企业管理层提供第一手信息，因此企业管理管理对于企业的发展有重要意义。

二、企业财务管理的重要方法

企业管理是以企业的财务管理为核心的，企业的生产管理、质量管理、销售管理等都要服务于企业的经营需要，且都必须以企业的财务管理为核心，保证各项管理之间相互协调、相互配套。合理的财务管理方法应具备可测性、可控性、层次性和统一性。因此企业必须形成一套完善的财务管理方法，从各个方面保证企业财务管理作用的发挥。

第一，形成企业财务管理的信息化手段和高水平的财务管理队伍。在现代科学技术的影响下，企业的各项运营都逐步实现了信息化管理，企业的财务管理当然也不例外，尤其是对于企业的会计信息和财务信息都需要实现电算化管理，通过电算化管理可以对于企业的生产运营情况、财务情况进行及时、客观的反馈，并且通过进行深入分析，可以有效快速的发现企业经营管理中存在的问题，并在此基础上提出解决措施，保证企业生产效益的提高。同时，信息化管理还要求企业的财务管理必须形成高水平的会计队伍，这支会计队伍不仅仅需要有现代化的企业会计知识，对于企业管理、生产运营、信息管理等各方面都需要有一定的认识，并且能够在此基础上进行科学的企业财务分析，对于企业的筹资决策、投资决策和经营决策都能够提出良好的建议，并且对于企业中的各项决策能够通过科学的方法进行严禁的可行性和成本效益分析。

第二，加强企业全面预算的管理。企业的全面预算是指对企业在一定时期内的各项业务活动、财务表现等各个方面进行总体预测，具体包括开发预算、销售预算、管理费用预算、投资预算、资金预算等各个方面。因此企业的全面预算管理是企业财务管理的重要内容，也是企业财务管理的重要方法。对于企业的全面预算管理主要包括3个方面的内容，一是全面预算管理的编制，由于全面预算管理包括范围广泛，涉及的部门较多，因此企业全面预算的编制必须实行从上到下和从下到上相结合的编制方法，通过各个部门之间的沟通，最终确定合理的预算范围，并且在编制过程中避免上级直接决定，下层员工没有参与的情况发生。二是全面预算的执行，在实际的执行过程中，尽可能的按照预算进行，一旦出现与预算不相符合的情况，需要有企业相关领导确认后方可更改。并且企业根据自身规模和实力的大小，可设立全面预算管理办公室，对于全面预算在执行过程中的情况进行有效监督。三是全面预算管理的反馈。反馈包括两方面的内容，一方面对于预算和实际情况必须进行对比分析，为未来进行更加科学的全面预算管理奠定基础。另一方面要做好对于预算执行良好的个人和单位的奖励，以及对于表现较差的部门和个人的惩罚工作，提高部门和员工在全面预算管理中的积极性。同时，全面预算管理中必须重点突出成本管理，对于企业确定的成本计划，在执行过程中要进行严格检查，深入监督。

第三，加强企业的财务风险管理。市场经济的发展同时存在机遇与挑战，并且一直存在着低风险低收益、高风险高收益的困境，因此企业财务管理必须重视风险管理，包括风险识别、风险度量和风险控制三个方面。在进行企业的财务风险管理时，首先需要确立企业财务风险管理的基本目标和基本原则，并且在此基础上，根绝企业内部经营的需要和企业外部环境的变化，不断改进和完善企业的财务风险管理机制。在进行财务决策时，对于风险的大小、程度等进行科学、充分的分析，并且结合企业自身的实力，通过多方面、多渠道的比较、分析权衡强企业的可能收益和可能损失，选择出相对最佳的方案，达到企业收益最大化。同时，在企业做出任何决策前，必须形成一系列的防范和保全措施，即使出现风险，也可以有效的控制风险或者尽可能降低风险给企业带来的损失。也就说，企业的财务风险管理做到必须做到对企业所面临的各种财务风险需要尽可能的做出准确和及时的测量。为了达到这样的工作效果，企业内部可以建立专门负责风险管理部门，以控制企业的财务风险和处理企业财务风险发生所带来的损失。

第四，加强企业的资金管理。资金管理是我国企业财务管理最传统的内容和方法，资金是企业运营的血液，是企业运营的基础，也是企业增值的根本。企业的资金管理包括资金的筹集、资金的安排与使用等各个方面，因此企业在资金管理时要做好三个方面的工作，一是做好企业的资金总量、借款、还款的筹划工作，积极参与企业的投资决策和计划，二是尽可能的加速资金的运转速度，及时监督企业资金的使用情况，考核资金的使用效果和使用效率，三是做好资金的安全防范工作等各项工作，确保企业运转的正常资金需求和不间断进行。并且在此基础之上，提出合理使用资金的建议和措施，保证和促进生产、技术、经营管理水平的提高。

第五，做好财务部门与各部门之间的协调工作。企业的财务管理不仅仅是财务部门的事情，与企业的生产部门、战略部门、销售部门等都有直接关系，因此在财务管理时需要理顺企业财务部门与各个职能部门之间的职权关系，明确划分各个部门的职能，以及在财务管理中需要发挥的作用。通过各个部门职能范围的划分，形成以企业财务管理为核心，各个职能部门相互协调的财务管理体系。

三、结论

企业的财务管理对于企业的顺利运营和可持续发展有重要意义，直接关系着企业利润的最大化和企业价值的最大化。因此在社会主义市场经济条件下，企业若想获得稳定的长期可持续发展必须做好财务管理工作，充分认识到企业财务管理的重要性。

企业财务管理首先需要的是现代化的管理手段和高素质的管理队伍，同时在管理内容上重点突出全面预算管理、资金管理和风险管理。并且企业的财务管理贯穿着企业经营的全过程，与企业的各个部门都有直接关系，因此要做好企业的财务管理工作需要企业内部各个部门之间相互协调，通过职能分工，形成以企业财务管理为核心，各个职能部门相互协调的财务管理体系。通过真正确立企业财务管理在企业管理中的核心地位，使财务管理的积极作用得到有效发挥。

参考文献：

1. 周瑞平：论现金流量管理及其在企业财务管理中的地位，技术经济与管理研究，（04）

2. 郑晓云：现代企业制度下我国企业财务管理工作的探讨，上海会计，（01）

篇6：如何分析现金流量表

随着东北热电中期报告的亮相，上市公司中期信息披露的帷幕已徐徐拉开，大家的关注视线也落到了中报上。由于中报新准则的实施，从现已公布中期报告的若干家公司的披露情况来看，今年中报不仅在篇幅上明显长于往年，且大多披露了完整的财务报表，即包括了现金流量表。过去，关于如何解读现金流量表及其作用，我们已有专门的介绍，但毕竟关于现金流量的概念大家还是相对陌生，不少读者对如何具体分析现金流量表所表达的信息问题仍感困惑，希望我们在这个栏目中请有关财务专家谈一谈。本次我们邀请了中国注册会计师胡永贵先生和长年在大型企业从事财务工作的刘和生先生与大家切磋。当然，他们各有侧重。

这里有必要提一下，目前的企业在经营中常遇到应收帐款过大的问题，导致现金周转出现困难。上市公司中有相当一部分也同样存在大量应收帐款不能及时到位的情况，而这一点通过现金流量表对资金流出和流入的界定，可以一目了然地观察到，公司想藉此做出虚假利润瞒天过海是很难的。投资者在仔细阅读各公司的现金流入流出及其原因说明时可以充分认识到新准则带给大家的这一新感觉，从而对所投资的公司产生更多的信赖或进一步的了解。现金充足的企业，其支付股利和偿还债务的能力也会相应更强，发展的前途也更为广阔。另外，以往一些公司将投资收益作为调节总利润的阀门的现象也将得到遏制。因为这种做法在财务状况变动表中不易反映，而通过现金流量表，则可清楚地了解到其投资活动的现金投入与收益状况，得出其产出效果。专家还揭示，筹资活动所产生的现金流量中，当上市公司现金流入大于流出时，盲目投资、重复建设，其后果是资金闲置；而当现金流入小于现金流出时将会导致建设项目、生产经营无法正常运转。总之，由于现金流量表的揭示，投资者完全可以相信，我们的会计制度已经向国际惯例更加靠拢。随着新会计制度相关细则的逐一出台及对会计师行业的严格规范，投资者仅仅依据上市公司披露的公司信息，已能比较完整和准确地把握公司的运行脉搏，从而对自己的投资判断更具信心。因此，提醒投资者，即使匆匆浏览，也别忘了在关注各公司的每股收益和净资产收益率之外，再多看一眼其现金流量数据。 樱子（证券时报版权所有）

正确认识现金流量表

用现金流量表替代财务状况变动表，在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上，更能体现财务报告的目的。

（一）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息6万元。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

（二）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利润的多少作为衡量标准，

企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的'现金支付能力。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成，分析企业偿债和支付股利的能力，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心。

（三）现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力。现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金。又如，本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流入，但意味着未来将会有现金流入。

（四）现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金；利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金，企业获得的这些现金是如何运用的，对能够说明资产、负债、净资产的变动的原因，对资产负债表和利润表起到初充说明的作用，现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。

（五）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是，虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息，但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。而且，同任何分析一样，现金流量表分析也有其局限性，这主要表现为：

（1）报表信息的有效性。报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得到的各种分析结果，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，并非完全有效；

（2）报表信息的可比性。可比性一般是指不同企业，尤其是同一行业的不同企业之间，应使用相类似的会计程序和方法，将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，便于报表使用者比较分析一企业在不同时期，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。对于同一个企业来说，虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会

篇7：如何分析现金流量表

计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法，例如，存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难；

（3）报表信息的可靠性。可靠性是指提供的财务信息，应做到不偏不倚，以客观的事实为依据，而不受主观意志的左右，力求财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析同样显得不够可靠。

因此，投资者决不能完全依赖于报表分析的结果，而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。这主要表现在：

第一，全面、完整、充分地掌握信息，不仅要充分理解报表上的信息，还要重视企业重大会计事项的揭示以及注册会计师的审计报告，另外还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、所处行业的变化情况等方面的影响；不仅要分析现金流量表，还要将资产负债表、利润表等各种报表有机地结合起来，这样才能全面而深刻地揭示企业的偿债能力、盈利能力、管理业绩和经营活动中存在的成绩和问题；

第二，特定分析与全面评价相结合。投资者应在全面评价的基础上，选择特定项目进行重点分析，如反映企业偿债能力的现金比率（经营活动中净现金流量/流动负债）等，并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应，以保证分析结果的有效。